Коэффициент оборачиваемости: формула и пример рассчета

Ни один бизнес не может существовать без финансового анализа. С помощью простых расчетов можно узнать текущую ситуацию и взять управление в свои руки.

Один из важных элементов успешной деятельности предприятия является стремление оборотов, совершаемых активами и обязательствами, которые являются главными источниками прибыли. Коэффициент оборачиваемости помогает выявить, насколько активно работает компания.

Коэффициент оборачиваемости – это измеритель степени деловой активности, измеряющий число оборотов, совершаемых оборотными средствами (активы и обязательства) предприятия. Для расчета коэффициента в числителе всегда нужно ставить прибыль или выручку, а в знаменателе актив либо обязательство.

Оборачиваемость также можно рассчитать путем деления 365 дней на годовую оборачиваемость средств.

Что показывает коэффициент оборачиваемости?

[box type=”download”] Коэффициент оборачиваемости показывает, число оборотов имущества предприятия за определенный промежуток времени. Высокий коэффициент оборачиваемости означает интенсивность использования показателей деловой активности.[/box]

Для успешной работы предприятия следует регулярно проводить оценку финансовой части, для того чтобы определить эффективность использования оборотных средств, так как от этого зависит финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости активов: формула

Коэффициент оборачиваемости активов – это соотношение продаж компании к ее активам. Это коэффициент эффективности, который говорит, насколько успешно компания использует свои активы для получения доходов.

Есть целый ряд вариантов соотношения, как общий коэффициент оборачиваемости активов и рабочей оборачиваемости капитала.

Во всех случаях числитель остается прежним, т. е. чистый объем продаж (как денежные средства и кредит), а знаменатель:

• средние совокупные активы;
• средние фиксированные активы;
• средний оборотный капитал.

Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется последующей формуле:

[box type=”download”] Числитель – это чистый объем продаж. Знаменатель включает в себя средние совокупные активы. Средние совокупные активы равны общей сумме активов на начало периода плюс совокупные активы на конец периода, разделенное на два.[/box]

Пример

Компания «Тата» имеет следующие данные по финансовой отчетности:

• Валовый оборот – 65000$
• Возврат продаж – 2500$
• Активы на начало периода – 78000$
• Активы на конец периода – 72000$

Рассчитать коэффициент оборачиваемости активов для компании «Тата».

Решение:

• 65000-2500=62500(чистый объем продаж);
• 78000+78000/2=75000 (средние совокупные активы);

Коэффициент оборачиваемости активов промышленности «Тата» составляет 0,83. Это значит, что на каждый вложенный доллар производиться 0,83$ продаж. Низкая скорость оборачиваемости говорит о том, что компания не пускает в дело свои активы оптимальным образом. Общий коэффициент оборачиваемости активов является главным фактором прибыльности промышленного предприятия.

Здесь вы подробнее найдете ответ на вопрос: доход и прибыль: чем отличаются и как посчитать?

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности – отношение чистых кредитных продаж бизнеса к средней дебиторской задолженности за определенный период времени.

Рассчитывается по следующей формуле:

Значения дебиторской задолженности говорят о следующем:

1. Высокое значение оборачиваемости дебиторской задолженности является благоприятным, низкий показатель может свидетельствовать о неэффективности в сборе выдающихся продаж. Чистые продажи в кредит можно получить из прибыли и убытка.
2. Среднюю дебиторскую задолженность можно найти путем деления дебиторской задолженности на начало и на конец года, которые показаны на балансе последнего дня отчетного периода.
3. Слишком высокое значение не может быть благоприятным фактором, если достигается за счет чрезвычайно жестких условий кредитования, поскольку такая политика может оттолкнуть потенциальных покупателей.

Пример

Чистый кредит продажи компании А в течение года, закончившийся 30 июня 2010 года составили $ 644790. Его дебиторская задолженность на 1 июля 2009 года и 30 июня 2010 года составили $ 43300 и $ 51730 соответственно. Рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Решение:

• Средняя дебиторская задолженность = ($ 43300 + $ 51730) ÷ 2 = $ 47515:

В среднем компания А собирает дебиторскую задолженность 13,57 раз в год. Это значит, что компания имеет ликвидную дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: формула

[box type=”download”] Коэффициент оборачиваемости оборотных средств является коэффициентом активности, который измеряет доход, полученный за 1 доллар инвестиций в оборотный капитал. Чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем лучше. Это означает, что компания эффективно использует оборотные средства, т. е. получает больше доходов с использованием меньших инвестиций.[/box]

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

Пример

Вычислить и анализировать оборачиваемость оборотных средств:

• СеверЭлектро;
• корпорация «Тяньши»(Тяньши);
• Nokia за 2012 год.

Соответствующие выдержки из финансовой отчетности (млн. долларов США) приведены ниже:

Решение:

Компании CеверЭлектро и ТЯНЬШИ являются конкурентами. Поэтому здесь коэффициент оборачиваемости используется для сравнения двух компаний.

ТЯНЬШИ использует свои инвестиции более эффективно, чем CеверЭлектро.

NOKIA не является конкурентом CеверЭлектро или ТЯНЬШИ, и сравнение между СеверЭлектро / ТЯНЬШИ и на основе рабочего отношения оборотного капитала не подходит.

Кроме того, промышленность ТЯНЬШИ и ее положение на рынке такова, что она может поддерживать очень низкий оборотный капитал.

В таком коэффициенте оборачиваемости капитала ситуация работает не очень полезно. Фиксированный оборот активов и общий коэффициент оборачиваемости активов должен использоваться в таких ситуациях.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности: формула

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это отношение чистых кредитных покупок бизнеса к средней кредиторской задолженности в течение периода. Измеряет краткосрочную ликвидность бизнеса, так как показывает, сколько раз в течение периода, сумму, равную средней кредиторской задолженности, уплаченные поставщикам по бизнесу.

Оборачиваемость кредиторской задолженности, рассчитывается следующим образом:

Оборачиваемость кредиторской задолженности является мерой краткосрочной ликвидности. Более высокое значение указывает на то, что бизнес в состоянии выплатить долги поставщикам.

Для расчета средней кредиторской задолженности сумму кредиторской задолженности на начало и на конец периода нужно разделить на 2. Чистые кредитные покупки не так легко обнаружить, поскольку такая информация недоступна, в финансовой отчетности. Но можно найти в годовом отчете компании.

Пример

Компания А купила товар в кредит на сумму 243200 $ за 2010 год. Поставщикам возвращены товары на сумму 5900 $. Кредиторская задолженность компании на 1 января 2010 года и 31 декабря 2011 года составила $ 23000 и $ 34900 соответственно. Подсчитать счета к оплате.

Решение:

1. Чистый кредит покупки = $ 243200 – $ 5900 = $ 237,300
2. Средняя кредиторская задолженность = ($ 23000 + $ 34900) / 2 = $ 28950

Компания А платит своим кредиторам 8,2 раза. Компания платит своим поставщикам быстро, значит, поставщики требуют быстрые условия оплаты, или о том, что компания использует преимущества ранних платежных скидок.

[box type=”download”] Таким образом, коэффициент оборачиваемости показывает, сколько всего оборотов совершено тем или иным финансовым показателем для выявления проблемных зон бизнеса.[/box]

Коэффициент оборачиваемости нужен для того, чтобы предприятие могла регулировать, исправлять и контролировать все необходимые нюансы с целью получения прибыли. Иначе, зачем ему работать?